K線趨勢線2022-11-30 22:19:27久期和凸度是衡量債券利率風險的指標。
久期也稱持續期，久就是債券各期現金流支付所需時間的加權平均值。
凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率發生變動而引起的價格變動幅度的變動程度。凸性是對債券價格曲線彎曲程度的一種度量。凸性的出現是為了彌補久期本身也會隨著利率的變化而變化的不足。
使用者59180632682072022-11-27 17:03:18久期和凸度都是衡量債券的利率風險。
對於債券來說，影響債券價格的最主要因素之一就是利率，利率與債券價格呈負相關關係，這也是為啥升息週期債券往往是債券熊市，降息週期對應債券牛市。
而久期和凸度正是用來衡量利率變化多大程度上影響債券價格。