海螺0082019-09-20 19:59:17系統的矛盾
假設依據某個訊號買入一隻股票，然後持有，直到賣出訊號出現，清倉離場。
這是趨勢投資的標準做法，沒什麼不對。但是，細究就有不少問題了。
股價上升途中總會有波動，那麼下跌跌穿某根均線我們應不應該賣出止損呢？如果這種下跌只是上升趨勢裡的雜音，那麼離場就虧了。如果下跌是趨勢轉向，你不理睬，勢必後面損失更多。
所以，筆者認為這裡需要解決的辦法是
1，趨勢能判斷清楚嗎？如果能知道趨勢的頂大致在哪裡，那麼還沒到位置就不用著急止損了。
2，萬一趨勢就是中途而廢轉向了呢？那麼就用一個比例來控制吧。對於上漲50%的波段，我們用-5%控制沒問題吧？甚至-10%也可以。就是如果K線回撥不超過-10%，我們就繼續持股。
3，可是我不知道波段頂在哪裡啊？那麼就用盈虧比來控制吧。假設是用均線操作，比如站上5日線買入，跌穿5日線賣出，那麼要判斷一下，近期的K線走勢看，如果走勢不利，剛買進去就下跌，一進一出損失幾個點，再看如果走勢滿意，大概跟著5日線能走多遠然後才出現賣出訊號，這種成功操作大概能有幾個點盈利，兩者之比應該是1：3，否則這個票就不能參與了。當然，還有成功率，即能跟隨5日線爬一段的機率要超過60%。
4，有時，或者說更多的時候，我們用一套體系來炒股，引數是固定的。比如，前面的5日線依據，-5%的止損線等等，這樣做容易操作，可以養成習慣。
我想，這就是你的系統與當下形勢不配套了。股市風格一直在變來變去，某個交易系統可能一會兒好用一會兒不好用。多準備幾套系統吧，適應不同的行情。
交易系統測算
一個系統能用，一般需要測算一下盈利期望，包括成功率，盈利比，止損線。比如某系統，成功率是40%，但成功了盈利20%，失敗止損線設定為-5%，那麼這個系統的期望是
（1+20%）^40%*（1-5%）^60%=1。043
即，操作一次，相當於賺4。3%
想提高收益片，就要提高成功率，或者提高盈利比，或者降低止損線。但是提高盈利比會降低成功率，降低止損線也會降低成功率。那麼最後只能找一個能接受的平衡。